안녕하세요

오늘은 반도체 장비주 하나머티리얼즈에 대해서 분석해보려합니다.

1. 기업개요

하나머티리얼즈는 반도체 식각 장비(Etcher)에 소모품으로 사용되는 실리콘(Si)파츠를 주력으로 생산합니다.

2대주주인 도쿄일렉트론(TEL)등의 장비사를 통해 삼성전자, SK하이닉스에 납품되는 구조입니다.

2. 보유기술

특허권 - 플라즈마 처리 장치용 탄화규소 부품 및 이의 제조방법(2016)

특허권 - 화학기상증착 탄화규소의 전기 저항 조절방법 및 이를 통해 전기 저항이 제어된 탄화규소 부품(2016)

특허권 - 체결 어셈블리 및 이를 가지는 기판 처리 장치(2016)

ISO9001 - 반도체 LCD 및 LED의 제조장비용 구성품의 소재제조 및 설계 및 제조(1970)

ISO14001 - 반도체 LCD 및 LED의 제조장비용 구성품의 소재제조 및 설계 및 제조(1970)

3. 기업실적분석

매출과 영업이익 당기순이익 모두 준수하게 상승하는 모습을 보여줍니다.

4. 최대주주현황

도쿄일렉트론(TEL)이 2대주주로 있습니다. 사업파트너이자 최대의 고객으로 도쿄 일렉트론은 세계 반도체 건식식각장비 시장에서 2위를 차지하고 있으며 하나마이크론은 도쿄일렉트론에 실리콘 부품을 독점 공급하고 있습니다.

하나머티리얼즈는 한국업체로 납품되는 TEL 식각장비의 Si 파츠를 독점적으로 공급하여 매출이 성장하였고 이러한 제품은 도쿄일렉트론 코리아를 거쳐 삼성전자와 SK하이닉스에 납품됩니다.

5. 주목해야 할 사항

수년간 준비했었던 SiC Ring 부문의 본격적인 성장이 예상됩니다. SiC Ring은 TEL과 AMAT등의 에쳐장비에 사용되는 소모성 부품으로 국내에서는 그동안 티씨케이가 독점공급해왔지만 하나머티리얼즈가 지난 1분기에 삼성전자 공급에 성공하고(하나머티리얼즈->TEL->삼성전자로 공급) SiC Ring 공급을 2분기부터 본격적으로 공급확대할 것이며 향후 AMAT장비로도 SiC

Ring을 공급하면서 도쿄일렉트론 이외의 고객의 다변화에 성공할 것으로 보고 기대하고 있습니다.

또한 삼성전자의 NAND 증설과 SiC Ring의 공급 확대가 동반될 것으로 예상되기 때문에 2021년도에도 사상 최대의 실적을 기대하고 있습니다.

※ SiC링은 반도체 에칭(식각)장비에서 웨이퍼를 붙잡아두는 역할을 한다. 애칭장비는 챔버 안에서 플라즈마 상태 이온가스를 웨이퍼 위로 때려 표면을 깍는다. 이 때 웨이퍼를 고정시키지 않으면 가장 자리가 깨지거나 손상이 생길 수 있다.

※ 포커스링으로 불리는 이 반도체 공정 부품은 실리콘 소재로 만들어졌다. 그러나 실로콘카바이드(sic)로 만드는 링의 교체 주기가 실리콘보다 길어 시장 수요가 sic링으로 이동하고 있다. 링을 교체하려면 공정을 멈추고 에칭 장비 챔버 안을 세정하는 등의 비용이 발생하기 때문에 내구성 높은 부품이 각광 받는다.

6. 차트분석

주봉 하단 박스권을 돌파하여 전고점 박스 중단에 위치해있습니다.

전고점 26,000~27,000원을 돌파를 기대한다면 지수가 안정권에 돌입한다면 매수가능하다고 생각합니다.

일봉차트입니다. 20일선 돌파했을때의 갭이 완전 메워진 이후에 20일선에 안정적으로 안착했을 때 매수하는 것이 좋아보입니다. 실적이 잘나올 가능성이 높기 때문에 실적발표시기에 주목하여 기관의 수급을 참고하면서 분할로 천천히 매수해서 내년이후까지 홀딩해도 좋아보입니다.

+추가적으로 최근 종목토론방에 있는 주담과의 대화내용도 도움이될까 추가합니다.(출처 네이버증권토론방)

Q1> 통합시스템 솔루션 개발, 공장 자동화, 로봇SI는 소프트웨어적 측면이 강한데

반도체 부품 제조 중심인 당사에서 해당 사업으로 진출하려는 이유가 있는지,

해당 사업에서 당사의 이점이 있는지?

A> 당사 내부의 스마트팩토리를 구축하며 새로 모셔온 인력들이 있고

이에 대한 경험이 어느정도 쌓여서 이를 활용하고자 한다.

Q1-2) 당장 가시적인 성과가 나오는 것은 아닌지?

A> 일부 계약 성사 단계인 부분이 있다.

Q2> 이차전지 소재개발 관련하여 구체적인 사업 계획이 수립된 상태인지,

추가로 설비투자가 필요한지?

A>본사 제품을 만드는 과정에는 가공부산물들이 발생하며

이런 부산물들의 효용가치와 부가가치를 높혀서 이차전지 음극재 시장 진출의 사업성을 검토하고

추후 본격화할 계획이 있다.

Q2-2> 해당 사업을 위해 대규모 투자가 필요한 것은 아닌지

A> 당장 대규모투자는 필요없다. 하지만 추후 사업이 발전하게 된다면 투자가 진행될 여지는 있다.

Q3> 2분기와 비교하여 최근 업황은 어떤지

A> 업황의 큰 차이는 없다.