경제적 자유를 위한 안전한 투자방법

거인의 포트폴리오 저자 강환국의

경제적 자유를 얻기 위한 투자전략

안녕하세요.

오늘은 즐겨보는 유튜브 소수몽키에서 강환국 저자님의 영상에서 소개된 투자법에 대해서

정리 겸 포스팅을 하려고합니다.

몇 가지 투자전략을 소개해줬지만

그중에서 가장 인상 깊은 투자방법은 고전적인 투자방법인 영구 포트폴리오 전략과

현금비중을 나스닥 비중으로 대체한 투자방법인 LAA전략(게으른 자산배분)이 가장 인상 깊었습니다.

매매도 많지 않고 계좌를 자주 들여다보지 않아도 되어서 말 그대로

게으른 투자자에게 적합한 투자 방법이라고 생각합니다.

<투자방법>

이 투자방법을 알려면 1981년에 개발된 영구 포트폴리오부터 알아야 합니다.

자산을 4등분하여

미국주식, 미국채권, 금, 현금에 각각 25%씩 분배합니다.

여기서 미국주식은 SPY (S&P500 ETF), 미국채권은 TLT(미국 채권 ETF), 금은 국내 혹은 국외 골드ETF를 투자하면 됩니다.

해당 투자방법은 1년에 한번 씩 포트폴리오를 리밸링싱해주며 1년 후에

미국주식이 상승하여 비중이 커지면 매도하고 하락한 포트폴리오를 추가매수하여 25%로 비중을 일치시켜 줍니다.

50년 동안 해당 투자방법의 복리 수익은 8.6%이고

2008년 금융위기시기에 최악손실은 –12.7%로 당시 주식은 반토막이상으로 손실이 컸는데

방어율이 뛰어난 포트폴리오입니다.

주식이 빠지면 안전자산인 채권과 금으로 돈이 이동하기 때문에 방어력이 좋은 포트폴리오입니다.

해당 포토폴리오의 약점은 현금 25%의 비중입니다.

위험자산인 주식의 비중이 25%밖에 되지 않고 채권 금 현금 까지 나머지 75%비중이 상대적 안전자산이기 때문에 너무 정적인 투자라 생각됩니다.

이를 보완하기 위해 현금 25%를 나스닥에 투자하는 방법이 바로 LAA투자전략입니다.

이 방법으로 투자하였을 때

평균 복리 수익은 10.8%이였으며

2008년 금융위기 때는 –16%의 손실을 보여줬습니다.

영구 포트폴리오보다는 동적인 투자방법이라고 볼 수 있습니다.

그렇다고 무작정 25%를 나스닥에 투자하는 것이 아닙니다.

미국의 주식시장이 안 좋고 경기도 안 좋다면 이 현금비중은 25%는 그대로 유지하며

미국의 경기가 안좋은 기준은 현재 미국의 실업률이 10개월 평균보다 높은 수치라면

경기가 안 좋다고 정의하고 미국 주식수익률이 1년 동안 마이너스라고 한다면 현금으로 대피합니다.



그 밖의 듀얼 모멘텀 전략 등 동적자산배분 전략에 대한 내용도 많이 나왔지만 투자의 중요한 점은 잃지 않아야 한다는 점을 강조했습니다.

20년 동안 매년 20%씩 복리로 벌었다고 한다면 자산이 36배가 불어나지만

18년 동안 복리로 20%씩 벌고 2년 동안 –50%를 맞으면 원금은 경우 6배밖에 커지지 않습니다.
결국 따지고 보면 복리 9.9%인 것입니다.

단순하게 1년에 100%를 벌고 다음해에 –50%를 잃으면 다시 본전이 되는 겁니다.

큰 손실을 맞은 사람은 투자를 아예 담을 쌓거나 위험한 개별주 혹은 선물옵션에 빠지기 때문에

조금씩 꾸준히 버는 것과 잃지 않아야 하는 단순한 원리를 강조했습니다.


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